주요 투자 거장들의(뉴욕의거장들) 전략과 철학

 

워렌 버핏 (Warren Buffett) - 가치 투자

전략과 철학:

• 가치 투자: 워렌 버핏은 기업의 내재 가치를 분석하고, 그 가치에 비해 시장 가격이 저평가된 주식을 선택하여 장기적으로 보유하는 전략을 취합니다.
• 우량 기업에 장기 투자: 버핏은 단기적인 시장 변동성에 개의치 않고, 장기적으로 우량 기업에 투자하는 것을 선호합니다. 그는 경제적 해자가 있는 기업을 찾고, 그 기업이 시간이 지남에 따라 안정적인 수익을 창출한다고 믿습니다.
• 이해하기 쉬운 비즈니스 모델 선호: 자신이 잘 이해할 수 있는 비즈니스 모델을 가진 기업을 선호합니다. 이는 투자의 불확실성을 줄이고 안정적인 수익을 얻을 수 있는 방법이라고 생각합니다.

주요 명언:

• "규칙 1. 절대 돈을 잃지 마라. 규칙 2. 규칙 1을 잊지 말라."
• "투자에 있어 위험을 줄이는 가장 훌륭한 방법은 가치 있는 정보를 많이 아는 것입니다."
• "가격은 당신이 지불하는 것이고, 가치는 당신이 얻는 것이다."

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피터 린치 (Peter Lynch) - 성장 투자

전략과 철학:

• "아는 기업에 투자하라": 피터 린치는 자신이 잘 아는 기업에 투자하는 전략을 주창했습니다. 그는 일상생활에서 접할 수 있는 제품이나 서비스를 제공하는 기업을 분석하여 투자 기회를 찾는 방식을 택했습니다.
• 일상 생활 속에서 투자할 종목 찾기: 일반 소비자들이 사용하는 제품이나 서비스가 기업의 성장 가능성을 보여준다고 믿었으며, 이를 통해 투자할 기업을 발굴하는 전략을 사용했습니다.
• 질적 분석 중시: 단순히 숫자나 재무 데이터를 분석하는 것에 그치지 않고, 기업의 질적 성장 가능성, 경쟁력 등을 중요하게 여겼습니다.

주요 명언:

• "크레용으로 그려서 설명할 수 있는 기업에만 투자해라."
• "투자는 재미있고, 흥분되지만 위험하다. 기업에 대한 분석을 제대로 하지 않는다면 말이다."
• "좋은 기업은 시간이 지남에 따라 자연스럽게 자산을 증가시킨다."

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벤저민 그레이엄 (Benjamin Graham) - 가치 투자

전략과 철학:

• 가치 투자: 벤저민 그레이엄은 '가치 투자'의 아버지로, 기업의 내재 가치를 평가하고, 그 가치에 비해 시장 가격이 저평가된 주식을 선택하여 투자하는 전략을 창시했습니다.
• 저평가 종목 발굴: 주식의 가치를 정확히 평가하고, 시장에서 과소평가된 종목에 투자하여 장기적인 수익을 추구했습니다.
• 리스크 관리와 포트폴리오 다각화: 그레이엄은 투자에서 리스크를 최소화하는 방법으로 포트폴리오 다각화와 적절한 리밸런싱을 강조했습니다.

주요 명언:

• "주식시장은 단기적으로는 투표기계이지만, 장기적으로는 저울이다."
• "가장 중요한 것은 투자에서 자기 자신을 보호하는 것이다. 위험을 피하는 것이 가장 현명한 전략이다."
• "가치 있는 주식은 시장에서 저평가된 주식이다. 투자의 핵심은 그 가치가 드러날 때까지 기다리는 것이다."

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레이 달리오 (Ray Dalio) - 원칙 기반 투자

전략과 철학:

• 다각화와 리스크 관리: 레이 달리오는 투자에서 "전략적 다각화"와 "리스크 관리"의 중요성을 강조합니다. 그는 포트폴리오의 다각화를 통해 다양한 경제 환경에 적응할 수 있다고 믿습니다.
• 경제 사이클 이해: 달리오는 경제와 금융 시장의 장기 사이클을 이해하고, 이를 바탕으로 투자 전략을 수립하는 접근 방식을 취합니다.
• "올웨더 포트폴리오": 이는 경제 상황에 관계없이 안정적인 수익을 추구하는 투자 전략으로, 다양한 자산군에 걸쳐 투자하여 리스크를 분산시키는 방식입니다.

주요 명언:

• "실수를 하지 않는 것보다, 실수에서 배우는 것이 더 중요합니다."
• "리스크를 피하는 가장 좋은 방법은 그 리스크를 완벽하게 이해하는 것이다."
• "다각화는 모든 투자자가 사용해야 하는 강력한 도구입니다."

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켄 피셔 (Ken Fisher) - 역발상 투자

전략과 철학:

• 역발상 투자: 켄 피셔는 시장의 일반적인 흐름과 반대로 가는 역발상 투자 전략을 주창합니다. 그는 대중이 지나치게 긍정적이거나 부정적일 때, 그 반대 방향으로 투자 기회를 찾아내는 전략을 강조합니다.
• 글로벌 시장 탐색: 피셔는 글로벌 시장을 분석하고, 특정 지역이나 국가의 경제적 기회를 찾아내는 것을 중요시합니다.
• PSR 활용: 시가총액 대비 매출액(PSR)을 주요 투자 지표로 활용하며, 기업의 가치가 매출 성장을 바탕으로 평가받아야 한다고 믿습니다.

주요 명언:

• "투자 포트폴리오에서 어느 한 종목이 너무 많은 비중을 차지하고 있는 것은 잠재적인 재앙을 의미한다."
• "여러분은 계속해서 실수를 저지를 수 있다는 것을 알아야 한다. 그리고 어떤 조치를 취해서 그 실수로부터 반드시 무엇인가 배우기 위해 최선을 다해야 한다."

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빌 에크먼 (Bill Ackman) - 행동주의 투자

전략과 철학:

• 집중 투자: 소수의 종목에 집중 투자하는 전략을 구사
• 가치 투자: 저평가된 기업을 발굴하여 장기 투자
• 행동주의 투자: 기업의 경영에 적극적으로 참여하여 가치 향상 추구

주요 명언:

• "영원히 존재할 수 있는 기업에 투자하라."
• "외부 요인에 영향을 덜 받는 기업에 투자하라."
• "훌륭한 사업, 좋은 사업, 적당한 사업, 나쁜 사업을 구분할 줄 아는 것이 투자자로서 가장 중요한 스킬 중 하나이다."